Отечественная экономика продолжает пребывать в состоянии стагнации — всё говорит о том, что России надо искать новую модель экономического роста.

Ноль — минус

Снижение темпов роста выпуска продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности набирает обороты. Если за январь-июль они составили 0,3%, за январь-август, по оценке, 0,2%, то за январь-октябрь 2013 года, по прогнозу, они снизятся до 0,1% (таблица 1). Для сравнения: этот показатель за те же периоды 2012 года был выше, хотя и сохранял понижательный тренд — соответственно, 4,6%, 4,4%, и 3,6%.

Аналогичная ситуация и в сфере транспорта, который отражает снижающуюся потребность экономики в перевозке массовых грузов. По данным Росстата, грузооборот транспорта по итогам восьми месяцев 2013 года сократился на 0,6% относительно аналогичного периода 2012 года. Прогноз на январь-октябрь предполагает сохранение понижательной тенденции темпом в 1%.

Динамика строительства также устойчиво закрепилась в негативной зоне. К середине года отставание объёмов строительства от докризисного максимума начала 2008 года достигло 13,8% против 10,3% в январе 2013 года. Таким образом, темпы в строительстве падают всё более выраженными темпами.

Сохранить пока ещё положительные темпы роста выпуска продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности помогло сельское хозяйство. Минсельхоз даёт достаточно оптимистичные прогнозы урожая: сбор зерновых должен превысить 90–94 млн тонн против 70 млн тонн в прошлом году.

В целом прирост продукции сельского хозяйства по итогам восьми месяцев 2013 года достиг 3,3% относительно аналогичного периода прошлого года. Прогноз на январь-октябрь составит 2,9% по сравнению с тем же периодом 2012 года. Для сравнения: аналогичный показатель год назад составлял 95,9%.

В отличие от сельского хозяйства динамика развития промышленного производства уже перешла в стадию стагнации. По данным Росстата, индекс промышленного производства в январе-августе 2013 года остался на уровне января-июля (100,0%), то есть оба периода характеризовались нулевыми темпами роста по сравнению с аналогичными периодами 2012 года. Безусловно, важным фактором торможения стал календарный фактор. В этом году из-за продлённых майских праздников страна работала на 2,6 рабочих дня меньше, чем традиционно в 2000–2012 годах. Однако гораздо более важную роль здесь играют фундаментальные факторы, ведущие к замедлению темпов.

Неопределённость в промышленности

Сложившаяся ситуация в промышленности находит отражение и в отдельных её секторах (график 1 и таблица 2). Падение выпуска за январь-август по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло в обрабатывающих производствах (-0,2%) и в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (-0,9%). В этих секторах по сравнению с прошлым годом произошёл обвал производства, поскольку темпы роста в январе-августе прошлого года были достаточно высокими — соответственно 4,8% и 1,6%. Рост производства в первые восемь месяцев 2013 года наблюдался только в добыче полезных ископаемых (1,0%). По сравнению с прошлым годом темпы роста здесь остались примерно одинаковыми.

Наибольшие потери в выпуске продукции приходятся на целлюлозно-бумажное производство (-7,2%), почти такое же снижение и в производстве машин и оборудования (-7,0%). Чуть ниже уровень снижения выпуска наблюдался в производстве кожи и обуви (-5,7%). В таких отраслях, как производство транспортных средств и оборудования, металлургическое производство и производство готовых металлических изделий, обработка древесины, спад был гораздо меньше (-1,9, -1,4%, -0,8%). То есть половина отраслей, входящих в обрабатывающие производства, за январь-август этого года снизили выпуск продукции.

Значительные положительные результаты демонстрирует производство резиновых и пластмассовых изделий. Темпы прироста здесь за восемь месяцев достигли 6,7%. Второе место заняло текстильное и швейное производство, где темпы прироста составили 5,0% (заметим, что в прошлом году эта отрасль находилась в лидерах по снижению выпуска). Несколько ниже темпы прироста в химическом производстве, производстве прочих неметаллических минеральных продуктов, производстве кокса и нефтепродуктов и производстве пищевых продуктов (соответственно 3,8%, 2,5%, 2,2%, 0,8%). Очевидно, что существующий спад производства в половине отраслей оказал негативное влияние на рост промышленного производства в целом.

Отраслевая динамика

Рассмотрим несколько подробнее развитие отдельных отраслей. В первую очередь это отрасли ТЭКа. Добыча нефти в январе-августе 2013 года составила 347 млн тонн, включая газовый конденсат, или на 0,8% больше по сравнению с соответствующим периодом 2012 года. К началу 2013 года была введена в строй вторая очередь трубопроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан», которая позволила увеличить общую мощность системы до 45 млн тонн. В 2012 году введён в промышленную эксплуатацию нефтеналивной терминал в конечной точке Балтийской трубопроводной системы-2 в порту Усть-Луга. В 2013 году в целом будет добыто 520,1 млн тонн нефти, включая газовый конденсат, или 100,6% относительно 2012 года.

Добыча газа за восемь месяцев 2013 года составила 429 млрд кубометров, что на 0,5% больше аналогичного периода 2012 года. В 2013 году в целом ожидается рост добычи газа на 0,9% по сравнению с 2012 годом, что составит 659 млрд кубометров.

Добыча угля в январе-августе 2013 года составила 225 млн тонн, или 98,2% относительно января-августа 2012 года. Падение добычи угля произошло, несмотря на увеличение спроса на внешнем рынке. Однако к концу года, по нашему прогнозу, добыча угля вырастет на 0,5% и составит 354 млн тонн. В 2014 году также ожидается некоторый рост угледобычи, объём которой составит 368 млн тонн, или 100,4% относительно 2013 года.

Производство кокса и нефтепродуктов за восемь месяцев 2013 года увеличилось на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Высокие темпы роста объёмов переработки нефти наблюдались на нефтеперерабатывающих заводах ОАО «Газпром» (110,8%), ОАО «ТНК-ВР» (114,7%) и Хабаровском НПЗ (106,2%). В структуре производства неф-тепродуктов была отмечена высокая доля топочного мазута и дизельного топлива — 53,2% от общего объёма произведённых нефтепродуктов, предложения которых по-прежнему превышали спрос на внутреннем рынке, в результате чего они экспортировались как топливо и сырьё для дальнейшей переработки.

В 2013 году в целом объём производства увеличится на 1,9% относительно 2012 года, а в 2014 году — на 3,4% к уровню 2013 года. На переработку на НПЗ будет направлено в 2013 году 284 млн тонн нефти (105,2% от уровня 2012 года).

В производстве машин и оборудования в 2013 году наблюдается спад. За восемь месяцев объём производства продукции в отрасли уменьшился на 7,0% по сравнению с соответствующим периодом 2012 года. Такое сокращение объясняется в первую очередь стабилизацией спроса на данную продукцию со стороны машиностроительного комплекса после кризисных тенденций 2008 и 2009 годов, а также изменениями внутренней и внешней рыночной конъюнктуры в связи с вступлением Российской Федерации во Всемирную торговую организацию. Кроме того, сдерживающее влияние на развитие производства машин и оборудования оказало снижение объёмов производства механического оборудования, что было обусловлено в основном сокращением объёмов производства отдельных видов энергетического оборудования. В целом за год произойдёт падение объёма производства на 2,2% относительно 2012 года.

В металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий в 2013 году также отмечена сложная ситуация. В январе-августе наблюдалось падение производства на 1,4% относительно того же периода прошлого года. В 2013 году в целом по прогнозу ожидается снижение объёма производства на 0,2% по сравнению с 2012 годом.

Негативная динамика сложилась и в производстве транспортных средств и оборудования. За январь-август 2013 года объём производства транспортных средств и оборудования сократился на 1,9% относительно января-августа 2012 года. В целом за год производство, по прогнозу, всё же вырастет, но всего лишь на 0,6% по отношению к 2012 году.

Объём производства и распределения электроэнергии, газа и воды за восемь месяцев 2013 года на всех видах электростанций составил 689 млрд кВт-ч, или 98,9% к уровню января-августа 2012 года. В 2013 году в целом темпы роста объёма производства и распределения электроэнергии, газа и воды на всех видах электростанций составят 99,8% по отношению к 2012 году. При этом будет выработано 1072 млрд кВт-часов электроэнергии (100,6%). Из них выработка на атомных и гидроэлектростанциях составит соответственно 180 млрд кВт-ч, или 101,1%, и 184 млрд кВт-ч, или 112,2% от уровня 2012 года. А на тепловых электростанциях выработка электроэнергии снизится на 2,1% и составит 708 млрд кВт-ч. Будет выпущено 1338 млн Гкал тепловой энергии, что на 1,3% больше уровня 2012 года.

Деловой климат

Неуверенность в положительном изменении ситуации сказывается на общем деловом климате. Индекс предпринимательской уверенности, рассчитываемый в Центре конъюнктурных исследований НИУ «Высшая школа экономики» (ЦКИ НИУ ВШЭ), сохраняет отрицательное значение (-2%) без признаков перехода в положительную зону. На этом фоне наблюдалось сокращение внутреннего спроса практически во всех видах экономической деятельности. Недостаточный спрос на продукцию предприятия на внутреннем рынке отмечали 46% опрашиваемых руководителей.

Обследование деловой активности, проводившееся Росстатом в августе, показало изменение оценок спроса продукции в худшую сторону по сравнению с прошлогодними. Если в 2012 году в августе они составляли в добывающих производствах -7% и в обрабатывающих -21%, то теперь эти отрицательные оценки возросли соответственно до -17% и -30%.

О стагнации в промышленности свидетельствует и показатель загрузки производственных мощностей, который остаётся на уровне 63% уже более полугода. И 80% опрошенных руководителей считают этот уровень достаточным для удовлетворения ожидаемого спроса.

Это свидетельствует о том, что предприниматели смирились со стабильно низким состоянием производства. Более 60% из них не ждут в ближайшие месяцы каких-либо принципиальных изменений в экономической ситуации.

Особенная экономика

Наблюдаемое замедление российской экономики происходит на фоне общего восстановления темпов экономического роста в мире. Ожидается, что по итогам третьего квартала 2013 года американская экономика вырастет на 1,7–1,9% на фоне значительного потребительского оптимизма и расширения экспорта. В еврозоне положительные данные второго квартала свидетельствуют о завершении 18-месячного спада производства. Прирост ВВП Японии по итогам второго квартала достиг 0,9%.

Набирает обороты и китайская экономика, положительный торговый баланс которой в августе достиг 28,6 млрд долларов США против 17,8 млрд долларов в июле. По оценкам, промышленное производство здесь увеличилось в августе на 9,9% против 9,7% в июле. При этом прогноз экономического роста в Китае по итогам года превышает 7,5% — официальную цель правительства.

Формально российская экономика, являющаяся значимым экспортёром сырья и топлива, должна в полной мере испытать положительное влияние общего восстановления в мировой экономике.

Однако магия внешнего спроса практически перестала действовать на нашу экономику. В частности, нынешняя стагнация происходит на фоне устойчиво высоких цен на энергоносители. Средняя цена нефти марки Urals по итогам семи месяцев 2013 года составила 106,8 доллара США за баррель.

К сожалению, для дальнейшего поддержания темпов роста одного ценового фактора недостаточно. Стоимостной объём экспорта (график 2) в январе-июле сократился на 2,5% на фоне прироста импорта на 4,0% по отношению к соответствующему периоду прошлого года.

Причина такого ухудшения внешнеторговой статистики в первую очередь связана с динамикой физических объёмов экспорта. Для их наращивания требуются активные инвестиции в поддержание и развитие производства, в том числе в добывающем секторе.

А именно здесь сейчас основные проблемы.

Инвестиционный голод

По данным Росстата, инвестиции в основной капитал по итогам января-августа 2013 года сократились на 1,3% по сравнению тем же периодом 2012 года. При этом инвестиции крупных предприятий сокращаются опережающими темпами. Для справки: за первое полугодие они упали на 5,8%. Картина могла быть ещё более печальной, если бы не олимпийская стройка. В том же первом полугодии 2013 года прирост вложений в основной капитал в Южном федеральном округе превысил 21,1%. По оценкам Центра развития НИУ ВШЭ, в случае средних темпов роста инвестиций в этом регионе общая динамика капитальных вложений по стране потеряла бы дополнительных 2 процентных пункта.

Можно выделить несколько факторов снижения инвестиций в стране.

Во-первых, это сохраняющийся высокий уровень неопределённости относительно перспектив развития рыночной ситуации. По оценкам Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ, полученным на основе опроса руководителей промышленных предприятий в августе 2013 года, свыше трети директоров не понимает направленности изменений в экономике, и их доля увеличивается с каждым месяцем. Очевидно, что в этих условиях затруднительно говорить о каком-то расширении инвестиций.

Во-вторых, важным негативным фактором, влияющим на динамику капитальных вложений, является объём собственных финансовых средств предприятий. По данным Росстата, прибыль предприятий и организаций сократилась за первое полугодие 2013 года на 12% относительно соответствующего периода 2012 года.

Ещё одним ограничителем инвестиций выступает динамика банковского кредитования. Рост объёмов кредитов, выданных предприятиям в январе-августе в годовом выражении замедлился до 11,9%, тогда как за январь-май он составлял 13,6%. (Максимальный прирост в 26,1% был отмечен в декабре 2011 года.) За период с начала 2013 года прирост кредитов реальному сектору составил 3,6%. И вряд ли можно рассчитывать на активизацию кредитования до конца года.

Нехватка потребительского спроса

Можно было бы надеяться, что в условиях нехватки внешнего и инвестиционного спроса внутренний потребительский спрос станет основой для поддержания темпов экономического роста в стране. Однако этого также не происходит в той мере, которая необходима.

По данным Росстата, прирост реальных располагаемых доходов населения по итогам января-августа 2013 года составил 4,1% относительно аналогичного периода прошлого года. При этом ключевым фактором роста здесь является государство. В частности, заработные платы в номинальном выражении в бюджетном секторе в мае-июне 2013 года выросли на 22% относительно соответствующего периода 2012 года, тогда как в частном секторе этот рост не превысил 7%.

Это и неудивительно, ведь в условиях падающей рентабельности и сокращающихся объёмов выпуска реального сектора даже 7% увеличения трудовых затрат является крайне значительной величиной, явно превышающей динамику изменения производительности труда.

При этом важно отметить, что динамика потребительских расходов населения постепенно начинает отставать от динамики наращивания доходов. По данным Росстата, оборот розничной торговли в январе-августе 2013 года вырос на 3,9%, то есть на 0,2 процентного пункта меньше, чем реальные доходы населения. Напомним, традиционно наблюдалось обратное соотношение — расходы населения опережали рост доходов. Так, год назад (в январе-августе 2012 года) реальные располагаемые доходы увеличились на 3,5%, а оборот розничной торговли — на 7,1%.

Очевидно, что усиливается тенденция к накоплению денежных средств. Так, опрос, проведённый в апреле исследовательским холдингом «Ромир», свидетельствует, что доля россиян, имеющих сбережения, выросла до рекордного уровня — 75%. И главная причина этой динамики — замедление темпов роста потребительского кредитования. Прирост объёмов кредитов, выданных физическим лицам, в июне составил 2,5% (с поправкой на курс) против 3,3% в июне 2012 года и 2,6% в мае текущего 2013 года. То есть надежда на потребительский спрос для роста экономики постепенно убывает.

Инфляция

В сложившейся ситуации предприятия вынуждены переходить к увеличению цен на свою продукцию. По опросам ЦКИ НИУ ВШЭ, 22% предпринимателей предполагают повышение отпускных цен и 40% прогнозируют увеличение стоимости потребляемого сырья и материалов. Так, если в январе 2013 года промышленная инфляция составляла -0,4%, то за январь-август она составила 3,9%, а по прогнозу на январь-октябрь цены производителей промышленной продукции вырастут на 6,1%. Основная доля в промышленной инфляции приходится на добывающие производства. Рост цен в этом секторе достиг 7,3%, а их вклад в промышленную инфляцию составил 2,2 процентного пункта (таблица 3). При этом темп прироста цен производителей в отраслях, занятых добычей топливно-энергетических полезных ископаемых, равен 8,2%, что добавит в промышленную инфляцию 1,1 процентного пункта. За десять месяцев текущего года прирост цен добывающего сектора в целом, по нашему прогнозу, достигнет 13,8%, что составит 3,0 процентного пункта в промышленной инфляции.

Цены производителей в секторе «Обрабатывающие производства» за январь-август выросли гораздо меньше — на 1,8%, вследствие чего вклад в промышленную инфляцию составил 1,1 процентного пункта. Для сравнения: в 2012 году за аналогичный период цены не поднимались. Очевидно, что рост цен на топливо и энергию (что составляет львиную долю в затратах на производство) вынудило предприятия обрабатывающей промышленности увеличить цены на свою продукцию, несмотря на сокращающийся спрос.

Возрастающая динамика цен производителей продукции в данном секторе объясняется и ростом цен в отдельных отраслях. В частности, прирост цен в производстве кокса и нефтепродуктов, а также в обработке древесины составил 5,5% и 3,1% соответственно, и вклад этих показателей в промышленную инфляцию составил 0,6 и 0,2 процентного пункта. Месячная динамика цен производителей в производстве продуктов питания, включая напитки, и табака носит понижательный характер, что, однако, не сказывается на динамике цен на продовольственные товары на потребительском рынке, где наблюдается рост цен. За январь-август в наименьшей степени выросли цены в производстве кожи, изделий из кожи и производстве обуви на 0,9%.

За десять месяцев цены в обрабатывающей промышленности увеличатся, по нашему прогнозу, на 3,5% и их вклад в индекс цен производителей промышленной продукции будет составлять 2,6 процентного пункта.

Цены производителей в секторе «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды выросли в январе-августе на 8,7%, их вклад в рост промышленной инфляции составил 0,6 процентного пункта. За десять месяцев цены данного сектора увеличатся, по нашему прогнозу, на 9,9% и их вклад будет составлять 0,5 процентного пункта.

Повышение инфляционного давления сказалось и на потребительской инфляции (таблица 4). В первую очередь это связано с увеличением тарифов в июле на газ и электроэнергию — потребительские цены в июле возросли вдвое по сравнению с июнем. Но в целом за январь-август 2013 года инфляция практически осталась на уровне 2012 года и составила 4,5%. Спасает как всегда выход на рынок продукции нового урожая.

Августовский прирост цен также повторил прошлогодний — 0,1%. Однако в восьми субъектах РФ потребительские цены выросли на 0,5% и более. Так на Камчатке в результате роста тарифов на услуги цены выросли на 1,8%. В 21 субъекте РФ отмечено снижение потребительских цен на 0,1–0,5%, что связано с сезонным удешевлением плодоовощной продукцией. В августе картофель стал дешевле на 23,9%, морковь, свекла, лук — на 19%. В Москве прирост индекса потребительских цен составил 0,4%, а в Санкт-Петербурге отмечено снижение цен на 0,5%.

С наступлением нового сельскохозяйственного года замедлился рост цен на продовольственные товары в целом, что привело к их снижению в августе на 0,7%. Но по итогам восьми месяцев продовольственные товары подорожали на 4,4%, что обеспечило 1,6 процентного пункта прироста индекса потребительских цен. В августе цены на продовольственные товары без плодоовощной продукции увеличились на 0,6%, а с начала года на 4,0%. За восемь месяцев наиболее подорожали алкогольные напитки, сахарный песок и сливочное масло (на 12,4%, 8,5% и 6,7% соответственно). Несмотря на то что в августе плодоовощная продукция существенно подешевела — на 11,3%, прирост цен на неё за восемь месяцев составил 7,9%, что внесло 0,2 процентного пункта в общую величину инфляции. По нашему прогнозу, за десять месяцев этого года цены на продовольственные товары увеличатся на 4,6%, в результате чего их вклад в потребительскую инфляцию составит 1,8 процентного пункта.

Цены на непродовольственные товары в августе выросли на 0,5%, а с начала года на 2,7% (их вклад в рост инфляции за восемь месяцев составил 1 процентный пункт). По итогам августа среди наблюдаемых групп непродовольственных товаров наибольший прирост цен отмечен на автомобильный бензин — на 3,1%, а на бензин марки АИ-95 и выше — на 3,2%. За период с начала года наиболее существенно подорожали табачные изделия, медикаменты и бензин (на 20,8%, 6,4% и 4,8% соответственно). За январь-октябрь цены на непродовольственные товары вырастут на 4,3%, а их доля в потребительской инфляции составит 1,2 процентного пункта.

В августе стоимость платных услуг возросла на 0,9% , главным образом за счёт роста жилищно-коммунальных услуг, которые подорожали на 1,3%. В преддверии нового учебного года выросли цены на услуги образования — на 2,0%. В последний летний месяц также подорожали услуги зарубежного туризма — на 2,6%. За восемь месяцев 2013 года стоимость платных услуг выросла на 7,1%, и её вклад в рост инфляции достиг 1,9 процентного пункта. За десять месяцев этого года платные услуги подорожают, по нашему прогнозу, на 8,6%, что внесёт 2,3 процентного пункта в рост инфляции.

В целом индекс потребительских цен, по прогнозу, за январь-октябрь 2013 года составит 5,3% и к концу года, возможно, выйдет на планируемый Минэкономразвития уровень менее 7%.

Таким образом, российская экономика находится в зоне перехода от стагнации к рецессии. Большинство ключевых показателей выпуска устойчиво колеблется вокруг нуля. Не добавляет оптимизма и динамика спроса. Стабильное состояние около нуля долго продолжаться не может, несмотря на попытки адаптировать существующую экспортно-ориентированную модель экономики и управление национальным хозяйством к условиям снижения потока ресурсов. Выход из сложившейся ситуации требует новой модели регулирования, основанной не на ручном управлении, а на жёстких правилах экономической политики.